ОТРАСЛЕВАЯ СПЕЦИФИКА АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ

В современных условиях одним из существенных условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния, который способствует эффективному функционированию предприятия. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятию, необходимо хорошо знать, как управлять им своими финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Главным источником информирующем о хозяйственном и финансовом положении предприятия является бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс – это сводная ведомость, отражающая в денежной форме состояние средств предприятия, как по их составу и размещению (актив), так и по их источникам, назначения и срокам возврата (пассив) [2].

Актуальность изучения данной темы не вызывает сомнения, так как данные баланса информируют любое заинтересованное лицо о платежеспособности, ликвидности и прибыльности предприятия, об изменении структуры источников средств, об изменении или приросте оборотного капитала, что позволяет своевременно принять необходимые меры для улучшения финансового состояния предприятия.

В России бухгалтерский баланс традиционно представлен в виде двухсторонней таблицы, в левой части которой представлены сведения об активах предприятия (состав имущества), а в правой – пассивы (источники получения финансовых ресурсов).

Одним из самых распространенным способов анализа баланса, является анализ ликвидности баланса, который заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения  обязательств. Эта степень зависит от того, насколько величина имеющихся денежных средств и дебиторской задолженности, соответствует величине краткосрочных долговых обязательств, в свою очередь указанная степень определяет платежеспособность и ликвидность предприятия. Оценить степень покрытия обязательств организации ее активами можно только при проведении анализа ликвидности баланса [3].

Ликвидность, характеризует  модификацию активов предприятия в денежные средства, а также она определяет уровень платежеспособности и кредитоспособности предприятия, т.е. способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам своевременно и в полном объеме перед инвесторами и кредиторами. Ликвидность является наиболее важным показателем эффективности деятельности предприятия.

С целью анализа ликвидности баланса все активы группируют по степени ликвидности, а обязательства− по срочности их погашения. Степень ликвидности активов зависит от скорости превращения их в денежные средства, чем быстрее активы превращаются в деньги, тем выше степень их ликвидности.

В зависимости от степени ликвидности активы и пассивы организации делятся на следующие группы, Табл.1.

Таблица 1  

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности [1]

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности бухгалтерского баланса предприятии, Табл.2.

Таблица 2

Как мы видим из Табл.2, в 2011 выполняется только 2-е и 3-условие, а остальные нет, аналогичная ситуация прослеживается и в 2012 -2013 гг. из чего можно сделать вывод о том, что организация обладает недостаточными собственными оборотными средствами и способностью к платежеспособности. Баланс является абсолютно не ликвидным.

Для окончательного вывода о состоянии ликвидности баланса предприятия ПАО «Сигнал» следует рассчитать ряд относительных показателей (коэффициентов), расчет наиболее распространенных коэффициентов ликвидности представлены в Табл.3.

Таблица 3  

Коэффициентный анализ ликвидности баланса предприятия ПАО «Сигнал»

В целом анализируя Табл.3, можно отметить то, что к 2013 году произошло снижение оборотного капитала в краткосрочных обязательствах и снижение платежеспособности и ликвидности предприятия, т.е. можно сделать вывод, что баланс является абсолютно не ликвидным.

Как мы видим оба приведенных  метода показывают, что бухгалтерский баланс предприятия  ПАО «Сигнал» является абсолютно не ликвидным.

Далее проведем расчет ликвидности баланса предприятия ОАО Сургутнефтегаз на основе коэффициентного анализа (Табл.4).

Таблица 4  

Коэффициентный анализ ликвидности баланса предприятия ОАО Сургутнефтегаз

Из таблицы видно, что исследуемое предприятие вкладывает средства в пополнение оборотных активов, четвертая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно, у предприятия значительная доля чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах. Из чего можно сделать вывод, что бухгалтерский баланс предприятия ОАО Сургутнефтегаз абсолютно ликвиден.

Проанализировав компании ПАО «Сигнал» и ОАО Сургутнефтегаз можно сделать вывод о том, что у первого предприятия не достаточно средств для покрытия его краткосрочной задолженности, а также для расчета с кредиторами, а вот у второе предприятие способно в ближайшее время ликвидировать свою задолженность, имеющимися в распоряжении оборотными средствами.

Итак, анализ ликвидности это важный процесс, который заключается  в возможности своевременно погашать свои платёжные обязательства наличными денежными средствами.

Список литературы

1.     Бережная Е.В. Диагностика финансово-экономического состояния организации. Учебное пособие. / Е.В Бережная, О.В. Бережная, О.И. Косьмина – ИНФРА-М: Москва – 2014-304 с.

2.     Ершова, С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / С.А. Ершова - СПбГАСУ– СПб., 2012. – 155с.

3.     Истомин, В.С. Анализ ликвидности баланса: подходы и особенности/В.С. Истомин/– экономика, управление. 2010.-95-102 c.