04 ноября 2017г.
Банковский сектор является важным звеном в экономической структуре любого государства. Коммерческие банки аккумулируют свободную
денежную массу за счет вкладов физических и юридических лиц и предоставляют их в распоряжение другим финансовым структурам и частным лицам на различных
условиях и по разным банковским программам. Это является необходимым как для удовлетворения финансовых потребностей физических лиц, так и для ведения непрерывной деятельности юридических лиц. Каждый коммерческий банк придерживается определенной модели инвестиционной деятельности. На сегодняшний день можно выделить ряд основных моделей инвестиционной деятельности
банков [1](рисунок
1).
Инвестиционная деятельность коммерческих банков является наиболее популярным направлением, которое на настоящий момент является самым прибыльным[6].Именно поэтому
организации,
занимающиеся предоставлением финансово-кредитных услуг, стремятся стать участниками свободных рынков ценных бумаг и заниматься инвестиционной
деятельностью[7].
Инвестиционные банки, чьё
существование протекает в зарубежных странах, занимаются предоставлением следующих услуг для своих клиентов:1) кастодиальные и депозитарные; 2)консультационная деятельность; 3)брокерские услуги; 4)варианты реструктуризации для бизнеса посредством M&A; 5)увеличение прибыли за счет привлечения финансов. Для осуществления успешной
работы инвестиционные банки РФ развивают несколько направлений, которые условно подразделяются на
внутренние и внешние (рисунок
2).
Важнейшим условием инвестиционной политики банковского учреждения является разработка
эффективной и максимально прибыльной стратегии. Вся суть данного планирования заключается в том, что
выбирается оптимальный путь распределения финансовых
активов на определенный период времени с целью получения наибольшего дохода в будущем. Коммерческие банки формируют инвестиционные
портфели, где отражаются все существующие банковские инвестиции, за счет которых банк получает прибыль. Одним из видов инвестиционной деятельности являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы).
Паевые инвестиционные фонды – это финансовые структуры, которые позволяют инвесторам зарабатывать на различных рынках. На портале о Форекс, банках и инвестициях[2] можно найти интересный
рейтинг банков (таблица 1).
Таблица 1 – Рейтинг банков по данным рынка Forex
№
п/п
|
Наименование банка
|
Характеристика работы банка
|
1
|
Банк
ГПБ (АО)
|
Предлагает доходные инвестиционные программы,
при этом стоимость пая невысокая, доступна даже начинающему инвестору с небольшими
свободными
суммами.
|
2
|
Райффайзенбанк
|
Основан в середине позапрошлого века, в наше время это международная финансовая группа, масштабный проект. ПИФы
работают в разных рыночных сегментах, получая стабильную
прибыль.
|
3
|
ПАО Сбербанк
|
Большой
выбор паевых фондов, как традиционных, так и высокого риска. Показывает хорошую доходность. Сам банк
– структура большой
надёжности, репутация подтверждена десятилетиями.
|
4
|
ВТБ 24 (ПАО)
|
Один из крупнейших банков, способных на глобальные инвестиции.
Стоимость пая довольно высокая, но и
проценты зарабатываются
серьёзные.
|
5
|
Банк
УралСиб
|
Долгое время работает на рынках России, а затем и
других стран. Много
ПИФов с разной
направленностью, возможность сформировать эффективный
портфель инвестиций.
|
Остановимся более подробно на паевых инвестиционных фондах Газпромбанка (Банк ГПБ (АО)). Банк ГПБ (АО)располагает несколькими ПИФами, каждый из которых работает на своём участке рынка, от облигаций до нефти и электроэнергетики. Такая широкая диверсификация позволяет создать
высоконадёжный портфель инвестиций. В Банке ГПБ (АО)можно приобрести различные открытые паи фондов[3](таблица 2).
Таблица 2 – Паи фондов, которые можно приобрести
в Банке ГПБ АО
№
п/ п
|
ПИФ
|
Стоимость пая
(руб.)
|
.
|
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Облигации плюс»
|
1561,41
|
2.
|
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Валютные
облигации»
|
2870,12
|
3.
|
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Сбалансированный»
|
2165,53
|
4.
|
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Золото»
|
1156,99
|
5.
|
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк – Мировая
продовольственная корзина»
|
1074,79
|
6.
|
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Индекс ММВБ»
|
1269,96
|
7.
|
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Акции»
|
1715,58
|
8.
|
ОПИФ Фондов «Газпромбанк – Западная Европа»
|
1637,64
|
9.
|
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк – в Индия»
|
2265,43
|
10.
|
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк - Нефть»
|
800,63
|
11.
|
ОПИФ рыночных
финансовых инструментов «Газпромбанк – Индекс
ММВБ
–
электроэнергетика»
|
557,14
|
Интересен также опыт работы ПАО Сбербанк, который в 2017 году в рамках ПИФов предоставляет выбор из 24 инвестфондов разного вида и направления работы. Традиционно есть фонды акций, облигаций, драгметаллов и т.п. Кроме того, ПАО Сбербанк располагает ПИФами Глобального Интернета,
Телекоммуникационных Технологий, Природных Ресурсов и прочими. Банк приводит результаты работы своих наиболее популярных фондов за 2017 год[4](таблица 3).
Таблица 3 – Результаты работы популярных фондов ПАО Сбербанк за 2017 г.
№
п/ п
|
ПИФ
|
Уровень
риска
|
Уровень дохода
|
Характеристика
|
Доходность в
рублях за 1 год, %
|
1.
|
Фонд
облигаций
«Илья
|
Низкий
|
Умеренный
|
Государственные,
муниципальные и
корпоративные облигации
|
13
|
|
Муромец»
|
|
|
ведущих российских эмитентов
|
|
2.
|
Фонд
сбаланси- рованный
|
Средний
|
Средний
|
Инвестиции динамически
распределяются между акциями и облигациями эмитентов из
РФ
|
21
|
3.
|
Фонд
акций
«Добрыня
Никитич»
|
Высокий
|
Повышенный
|
Фонд инвестирует в
высоколиквидные акции надежных российских
компаний
|
27
|
Следует отметить, что вкладывать в паи высокого риска целесообразно лишь те средства, которыми можно рисковать и потерять которые без каких-либо последствий. Специалисты коммерческих банков в свою очередь рекомендуют схемы инвестирования, помогают составить грамотную и выгодную стратегию
вложений, наиболее подходящую для каждого конкретного клиента[6].
Так как сегодня коммерческие банки являются активными
финансовыми
посредниками и крупными
держателями ресурсов, то деятельность коммерческих банков – это основа для развития всего народного хозяйства в целом. На современном этапе развития банковской системы ей присущи массовые институциональные преобразования и изменение условий работы коммерческих банков [5],главой задачей
которых является трансформация ресурсной базы в инвестиции. Именно для этих целей и создаются паевые инвестиционные фонды, которыми управляют расчетно-платежные организации и которые призваны помочь дальнейшему эффективному развитию
банковской
системы РФ.
Список литературы и источников
1. Борисова, О.В. Инвестиционный климат в России: состояние и оценка // Аудит и финансовый
анализ. – 2015. – № 1. – С. 288 – 295.
2.
Официальный сайт Банка ГПБ АО – [Электронный ресурс]. – Режим доступа:http://am.gazprombank.ru/
3.
Официальный сайт ПАО Сбербанк. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа:http://www.sberbank.ru/ru
4.
Портал о Форекс, банках и инвестициях. – [Электронный ресурс]. – Режим
доступа:http://rognowsky.ru/
5.
Спешилова, Н.В. Динамика развития инвестиционной деятельности в Российской Федерации
/Н.В. Спешилова, Ю.В. Титова // Сборник научных трудов по итогам междунар. науч.-практич. конф. «Тенденции
развития экономики
и менеджмента».
Выпуск III. – Казань, 2016. – С.120 – 122.
6. Теплова, Т.В. Инвестиции. Теория и
практика. – М.: Юрайт, 2014. – 782 с.
7.
Шулус, А. Совершенствование управления инвестиционной деятельностью и индикативное его регулирование /А. Шулус, В. Шулус// Инвестиции в России. – 2013. – № 5. – С. 15 – 20.