СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

   В процессе финансового анализа аналитику необходимо провести определенные аналитические процедуры с целью систематизации отчетных данных, показывающих течение финансовых взаимоотношений с различных сторон, соответствие совершенных хозяйственных операций ожиданиям экономических выгод, на которые рассчитывали субъекта бизнеса [1].

   В современных условиях рыночной экономики, анализ финансового состояния должен быть акцентирован, в первую очередь, на определение степени организации бизнеса предприятия, оценку рациональности формирования имущества с учетом имеющихся источников финансирования, определение степени рисковости бизнеса и его доходности, оценку способности организации наращивать объемы деятельности и быть при этом платежеспособной. На основе такого комплексного финансового состояния возможно проведение оценки степени рыночной устойчивости организации, что в конечном итоге и будет отражать реальную степень ее финансового состояния.

  Авторская методика анализа финансового состояния промышленного предприятия включает следующие этапы:

1) анализ рациональности формирования имущества предприятия путем построения баланса активов и источников их формирования;

2)    оценка возможности наращивания объемов деятельности;

3)    анализ платежеспособности: текущей и долгосрочной;

4)    оценка интегрального критерия устойчивости промышленного предприятия и определение степени его финансового состояния.

    Использование предлагаемой методики направлено на отказ от использования многообразия различных финансовых коэффициентов, акцентированных большей частью на теоретические расчеты и определение «бумажной» характеристики финансового состояния предприятия.

   На первом этапе анализ рациональности формирования имущества торгового предприятия предполагает построение аналитического баланса активов предприятия и источников их формирования. При этом принимается во внимание «правило бизнеса»: оборотные активов финансируются за счет краткосрочных источников, в том числе кредиторской задолженности и части собственного капитала предприятия; долгосрочные активы – приобретаются на долгосрочные обязательства и части собственных источников финансирования.

   Построение данного баланса по периодам исследования позволяет наглядно высветить нарушение рыночного «правила бизнеса», увидеть в какие годы на предприятии нарушается рациональность формирования имущества, наблюдаются сбои в финансировании хозяйственной деятельности предприятия.

   Для решения задачи исследования способности предприятия наращивать объемы хозяйственной деятельности, на наш взгляд, необходимо построить прогноз капитала предприятия и объемов продаж.

   На следующем этапе предлагаемой методики анализа финансового состояния необходимо оценить его текущую и долгосрочную платежеспособность. Для этого предлагается использовать следующие финансовые коэффициенты:

для анализа текущей платежеспособности:

коэффициент «качество выручки» - есть соотношение денежных поступлений за отчетный год к величине выручки с учетом косвенных налогов;

коэффициент текущей платежеспособности – определяется соотношением денежных притоков за месяц к денежным оттокам ежемесячным (коэффициент и его методика расчета предложена автором);

коэффициент срочной платежеспособности – определяется соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

коэффициент абсолютной платежеспособности – определяется соотношением денежных средств и денежных эквивалентов к величине кредиторской задолженности (коэффициент и его методика расчета предложена автором);

для анализа долгосрочной платежеспособности:

коэффициент Бивера – как соотношение чистой прибыли и амортизации к величине краткосрочных обязательств;

коэффициент финансирования – соотношение собственных источников с заемными средствами финансирования.

Таблица 1 Анализ предложенных коэффициентов для оценки платежеспособности организации, млн. руб.

   Проведенный анализ по предлагаемым аналитическим процедурам позволяет сделать вывод, что исследуемое предприятие в краткосрочной перспективе имеет определенные проблемы с платежеспособностью в связи с недостаточно высокой степенью ликвидности имеющегося имущества.

   Но в долгосрочной перспективе платежеспособность предприятия неуклонно  возрастает, что свидетельствует о его потенциальной способности в долгосрочной оценке справиться с текущими кризисными процессами и обеспечить дальнейшее развитие хозяйственной деятельности.

   В заключение представим усовершенствованную методику определения типа финансовой устойчивости предприятия.

   Для определения типа финансовой устойчивости в экономической литературе имеется методика определения трехмерного показателя S. Для этого необходимо определить наличие запасов и источников их формирования: при этом чем больше разнообразных источников (и в первую очередь собственных) для формирования запасов, тем выше степень финансовой устойчивости организации: чем меньше источников, тем ниже степень финансовой устойчивости [2].

   На наш взгляд, для промышленного предприятия данная методика должна иметь определенные особенности. В частности, при определении запасов и затрат должна учитываться величина налога на добавленную стоимость, отражаемая в составе оборотных активов предприятия.

   В качестве источников финансирования запасов и затрат следует рассматривать следующие источники:

1)       собственные оборотные средства, определяемые как разница   между реальными собственными источниками (включающими доходы будущих периодов) и краткосрочными обязательствами;

2)    кредиторская задолженность поставщикам за поставленные товарно-материальные ценности;

3)    краткосрочные кредиты и займы.

   Представим оценку финансовой устойчивости предприятия по предлагаемой методике (Табл.2).

    Таблица 2 Анализ типа финансовой устойчивости по усовершенствованной методике, млн. руб.

 Выполненные расчеты свидетельствуют, что предприятие в период с 2010 по 2012 годы имело нормальную финансовую устойчивость (по общепринятой методике ее состояние в эти годы было признано кризисным).

Начиная с 2013 г. на предприятии начинают возникать определенные трудности в хозяйственных бизнес- процессах, что привело к некоторому замедлению продаж продукции, увеличению имущества и, соответственно, росту операционных расходов предприятия, что незамедлительно сказалось на появлении кризисных ситуаций и явлений и в конечном итоге обусловило кризисное финансовое состояние предприятия в целом.

Таким образом, усовершенствованная методика анализа финансового состояния промышленного предприятия позволяет сделать более точные и обоснованные выводы о реальном положении предприятия и может служить аналитическом инструментом выработки управленческих решений, направленных на устранение отрицательных тенденция и явлений и повышение эффективности хозяйствования предприятия на рынке.

Список литературы

1.      Бадмаева Д.Г. Аналитические процедуры в оценке информации финансовой отчетности // Современные тенденции формирования стратегии инновационного развития бухгалтерского учета, анализа, аудита: Сборник науч. трудов по материалам международной научно-практической конференции, посвященной 110-летию ФГБОУ ВПО СПбГАУ / Под общ. ред. С.М. Бычковой. – СПб.: СПбГАУ, 2014 – с. 82-86.

2.      Бычкова С.М., Бадмаева Д.Г. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения. – СПб.: Питер, 2015. – 512 с.