20 декабря 2016г.
В условиях рыночной неопределенности предприятия заинтересованы в получении полной, достоверной и объективной экономической информации о хозяйственной деятельности с целью минимизации предпринимательских рисков и оперативного принятия управленческих решений. Наиболее концентрированным показателем, отражающим степень финансовой безопасности вложения средств, является финансовая устойчивость предприятия, которая отражает его способность выполнять свои основные функции в меняющихся условиях внутренней и внешней бизнес - среды с целью максимизации благосостояния собственников, укрепления конкурентоспособных преимуществ предпринимательской структуры с учетом интересов общества и государства.
Задачи современного развития российских предприятий, нацеленные на преодоление кризисных ситуаций, определяют особые требования к финансовой устойчивости как стратегическому фактору финансовой безопасности деятельности предприятия, росту его деловой активности и инвестиционной привлекательности. В условиях нестабильности экономической среды, повышенной неопределенности и рисков, усиления угроз финансовой безопасности предпринимательской деятельности в России проблема управления финансовой устойчивостью российских предприятий приобретает особую актуальность. Решение этой проблемы настоятельно требует совершенствования концепции управления финансовой устойчивостью на микроуровне, поскольку оказывает непосредственное воздействие на результативность такого управления.
Эффективное управление финансовой устойчивостью является одной из наиболее важных экономических проблем в современных условиях, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития предпринимательской деятельности, а избыточная будет препятствовать развитию, отягощая затраты излишними запасами и резервами.
В теоретическом смысле под механизмом управления финансовой устойчивостью хозяйствующего субъекта понимаются мероприятия, направленные на распределение и использование финансовых ресурсов для обеспечения условий постоянного функционирования и развития организации под воздействием взаимосвязанных внутренних и внешних факторов.
В практическом смысле механизм управления финансовой устойчивостью представляет собой процесс, состоящий из очередности следующих мероприятий:
– оценка финансовой устойчивости организации и определение ее типа;
– исследование и определение степени влияния на финансовую устойчивость взаимосвязанных внутренних и внешних факторов;
– разработка модели финансовой устойчивости организации с последовательным комплексом мероприятий по эффективному управлению финансовыми ресурсами;
– реализация мероприятий по управлению финансовыми ресурсами организации [3, c.232].
Механизм управления финансовой устойчивостью также подразумевает создание эффективной схемы ее мониторинга, которая включает в себя комплекс мероприятий, дифференцированных по стадиям жизненного цикла предприятия и связанных с определением целей и задач проведения мониторинга, со сбором и подготовкой исходной информации, анализом финансовой устойчивости с использованием различных методов, осуществлением прогнозирования финансовой устойчивости.
Как правило, к основным элементам механизма управления финансовой устойчивостью предприятия относят:
– устранение неплатежеспособности;
– поддержание (восстановление) финансовой устойчивости. Неплатежеспособность может быть ликвидирована в короткий срок за счет специальных финансовых операций, однако, она может возникнуть вновь, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия;
– обеспечение финансового равновесия в длительном периоде. Полная финансовая стабилизация достигается тогда, когда предприятие обеспечило себе условия длительного финансового равновесия и ускорение темпов экономического развития – скорректирована действующая финансовая стратегия или выработана новая, более эффективная [1, c. 30].
Механизм управления наиболее активный элемент системы управления, обеспечивающий воздействие на факторы, от состояния которых зависит результат деятельности управляемого объекта. Механизм управления предприятием может быть реализован только в рамках системы управления, которая обеспечивает решение возникающих проблем предприятия. Механизмом, обеспечивающим устойчивое развитие предприятия, является эффективный управленческий процесс.
Принятие финансовых решений в области управления финансовой устойчивостью должно быть основано на следующих принципах [2, c. 156]:
- интеграции оценки результатов влияния внешних и внутренних факторов и каналов коммуникации, формирующих ожидания стейкхолдеров. При этом внешние факторы являются неуправляемыми и, в свою очередь, влияют на внутренние факторы, изменяя их количественное выражение. В этой связи оптимальная модель управления предприятия зависит от выбора ключевых внутренних факторов и количественных индикаторов, отражающих целевые установки. Система управления финансовой устойчивостью должна предусматривать элементы, отвечающие за управление изменениями внешних и внутренних факторов, анализирующих их влияние на полученные результаты;
- вариантности ключевых факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия. Эффективность управления финансовой устойчивостью предприятия зависит от взаимодействия ключевых факторов, отражающих основные направления деятельности предприятия;
- сбалансированности результатов. Взаимосвязь факторов финансовой устойчивости определяет необходимость их сбалансирования по срокам размещения и привлечения финансовых ресурсов, построение управления финансовой устойчивостью предприятия как единой системы, которая, в свою очередь, является подсистемой финансового управления компании;
- многообразия источников финансирования предприятия. Процесс управления финансовой устойчивостью фирмы имеет непрерывный характер и должен быть направлен на достижение стратегических целей финансового управления компанией посредством изменения комбинации капитала по источникам и объемам финансирования, которая динамична и со временем меняется под воздействием появления у экономических субъектов новых инвестиционных потребностей;
- информационной неопределенности. Неопределенность, являющаяся функцией количества и качества информации, которой располагает предприятие по поводу конкретного фактора. Усиление процессов глобализации экономики приводит к тесной взаимосвязи внешних факторов с внутренними, формирующими финансовую устойчивость, причем наиболее сложными для анализа являются внешние факторы, вследствие отсутствия их количественного выражения.
Следует отметить, что управление финансовой устойчивостью на уровне предпринимательских структур целесообразно строить на основе:
– выбора показателей результативности, которые необходимо достичь для обеспечения заданного уровня финансовой устойчивости предприятия;
– идентификации внешних и внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия с выявлением их взаимосвязи и приоритетности;
– анализа количественных показателей, характеризующих факторы финансовой устойчивости предприятия;
– оценки влияния налоговой оптимизации (как основы налогового планирования) на показатели финансовой устойчивости путем снижения базы по налогу на прибыль и на имущество, снижения налогов, находящихся «внутри себестоимости», оптимизации налогов «вне себестоимости».
Таким образом, механизм управления финансовой устойчивостью предпринимательских структур является наиболее активным элементом их системы управления, который предоставляет возможность вовремя выявить внутренние и внешние факторы, способные повлиять на финансовую устойчивость предприятия, и разработать меры противодействия им в условиях нестабильности экономической среды.
Список литературы
1. Бобрышев А.Н. Концепция формирования антикризисной подсистемы управленческого учета // Международный бухгалтерский учет. - 2015. - № 22. -С. 27-39.
2. Киров А.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия: теоретические аспекты. // Финансы. Бухгалтерский учет. - 2013.- №1. - С. 156-157.
3. Кленова Е.А. Механизм управления финансовой устойчивостью предприятия. // Международный журнал экспериментального образования. – 2014. - №8. - С. 232.
4. Худякова Т.А., Шмидт А.В. Особенности и перспективы управления финансово-экономической устойчивостью российских предприятий. // Экономика и менеджмент систем управления. - 2015. - №1. - С. 347-351.
