20 декабря 2016г.
К полной конвертируемости валют стремятся все страны. Она способствует снижению издержек участников внешнеэкономической деятельности, увеличивает их конкурентоспособность на мировом рынке, снижает зависимость экономики от иностранных валют и стимулирует приток инвестиций. Полностью конвертируемой валюта считается тогда, когда она может быть конвертирована в одну из основных международных резервных валют.
Первые попытки сделать рубль полностью конвертируемой валютой были предприняты в 2003 году. Однако достижению поставленной цели должно предшествовать достижение благоприятных условий функционирования экономики страны и её глубокое вовлечение в систему международных экономических отношений. К основным условиям перехода к полной конвертируемости рубля можно отнести: отмену валютных ограничений; общую стабилизацию экономики; низкие темпы инфляции; сокращение внешнего долга страны; снижение дефицита государственного бюджета; достаточные золотовалютные резервы; доверие к национальной денежной единице и её привлекательность.[3]
Большая часть валютных ограничений была снята 1 июля 2006 года, с принятием поправок в закон "О валютном регулировании и валютном контроле". [1] Эти изменения дали возможность россиянам и иностранным гражданам продавать, покупать и переводить рубли без ограничений. Но в связи с тем, что стоимость рубля по сравнению с американским долларом, евро или йеной слишком неустойчива, иностранцы не спешили переводить свои средства в рубли. Тем временем экономическая ситуация в стране остаётся непростой. Доходы людей снизились, люди стали меньше тратить, что плохо сказывается на экономических показателях. Правительство предлагает взимать платежи в социальные фонды со всего зарплатного фонда по единой ставке 28% или в 2017 году повысить НДС до 20% для всех, что может привести к глобальному повышению цен на всю отечественную продукцию, а это сделает её неконкурентоспособной и поднимет инфляцию.
После высоких показателей в 2014 и в 2015 годах, с начала 2016 года инфляция в России остается на достаточно низком уровне в 4,1%. [4]
В октябре председатель Банка России Эльвира Набиуллина заявляла о том, что инфляция в России в 2016 году будет близка к нижней границе прогноза ЦБ, т. е. около 5,5%. В проекте на 2017 год планируется достичь уровень инфляции 4%. Такая тенденция говорит о возможности России войти в число расчетных валют системы Continuous Linked Settlement. Так как низкая инфляция является одним из условий включения в данную систему. [7]
Два
российских банка к этой системе уже присоединились. Первым, в 2011 году, стал банк ВТБ. Пока Россия не входит в CLS он работает через провайдера – банк JPMorgan Chase. А в ноябре 2012 года, процедуру присоединения начал Сбербанк. Включение рубля в систему расчетов
CLS должно упростить его конвертируемость. При этом российские организации смогут проводить рублевые операции со всеми банками мира, а интерес к российской валюте со стороны иностранцев должен повыситься.
[6]
Еще
одной предпосылкой для перехода к полной конвертируемости рубля является то, что внешний долг России за последние несколько лет снизился более чем на 30% – до 515 млрд. долларов. [4] Причиной резкого снижения является ввод санкций против России, которые перекрыли доступ отечественным организациям
к
внешнему рынку капиталов. Ведь именно кредиты
частного сектора занимали подавляющую часть в структуре государственного долга РФ. Также снижению задолженности способствует введение ряда нестандартных операций по погашению внешнего долга:
·
финансирование экспортных поставок товаров
в
счет
погашения
долга (в Чехию, Словакию, Венгрию, Румынию, Китай, Польшу);
·
дисконтирование с досрочной выплатой по кредитным обязательствам.
Благодаря осуществлению данных и иных мероприятий, Россия может выйти из долгового кризиса в ближайшее десятилетие.
Начиная
с
2013 года
в
России сохраняется
дефицит бюджета. К концу 2016
прогнозируется снижение его уровня по сравнению с уровнем 2015 года.
Рис. 2 – Дефицит (-) / профицит (+) государственного бюджета РФ в 2010 – 2016 гг., млрд.рублей
В октябре кабинет министров
одобрил
проект
бюджета
на следующие три года.
Основные характеристики нового бюджета минфин рассчитал исходя из прогноза объема ВВП в размере 86,8 трлн. рублей. Прогноз доходов определен на уровне 13,4 трлн. рублей, расходов – 16,1 трлн. рублей. Таким образом, дефицит прогнозируется на уровне 2,7 трлн. рублей, что составляет 3,16% ВВП. Дмитрий Медведев заверил, что данная разница безопасна для устойчивости финансовой системы и вполне приемлема текущему состоянию российской экономики. Дефицит рассчитан с учетом фактических возможностей по его финансовому обеспечению и по обслуживанию государственного долга. Для того чтобы снизить
дефицит бюджета Минфин предлагает провести бюджетную консолидацию и поэтапно снижать дефицит на 1% ВВП в год. [4]
Золотовалютные резервы России достаточны для обеспечения макроэкономической стабильности, и стимулирования роста экономики. Но рассчитывать на то, что с их помощью можно повлиять на мировую конъюнктуру, пока нельзя: Россия обладает всего 1,8% американскими долговыми обязательствами, менее 3,6% мирового монетарного золота.
В структуре российских резервов большую долю занимают активы в иностранной валюте, прежде всего инвестиции в ценные бумаги, и только около 11% – монетарное золото. Сейчас перед Россией стоит цель реструктуризации резервов: необходимо вывести активы из иностранных ценных бумаг и последовательно наращивать золото. [5]
Привлекательность рубля пытались повысить различными способами, в том числе, организовать биржевую торговлю нефтью и газом на территории России с расчетами в рублях. И сделать российскую нефтяную марку Urals для начала известной в мире, а затем и одним из мировых нефтяных брендов. 27 октября 2015 года Владимир Путин заявил: "Необходимо продолжить работу по совершенствованию биржевых механизмов в торговле нефтью, нефтепродуктами и газом. Год назад была запущена торговля природным газом на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже. За это время объем торгов составил 6,8 миллиарда кубометров. С развитием биржевой торговли необходимо формировать независимые национальные ценовые индикаторы на основные виды топливно-энергетических товаров". Именно так биржа и развивается. В июне 2016 года правительство утвердило план мероприятий, которые необходимы для организации на российской бирже торгов поставочными биржевыми экспортными контрактами. Одно из главных направлений – изменение законодательства в области допуска на биржу нерезидентов, порядка формирования экспортных и позиционных графиков "Транснефти". Иными словами, произошел ключевой поворот от обсуждений к действиям. [6]
Российская стратегия продвижения рубля пока не столь удачна, положительные результаты обусловлены больше стремлением партнеров к сотрудничеству. В марте 2014 года страны БРИКС подписали документ, согласно которому Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР значительно снизят объем расчетов в долларах, увеличив долю взаимного кредитования в национальных валютах. В дальнейшем возможен и полный отказ от доллара во внешнеторговых операциях между этими странами.
Зоной свободного обращения рубля с декабря 2013 года стал китайский город Суйфэньхэ, провинция Хэйлунцзян.
Цены
в магазинах здесь
указываются в двух валютах – в рублях и в юанях,
рублями можно заплатить за такси и рассчитаться в ресторанах, а также использовать при операциях с местными банками. В
других странах мира даже обменять рубли бывает невозможно. Несмотря на формальную конвертируемость, большинство крупнейших банков мира не осуществляют обмен рублей. Однако ряд западных банков и платежных систем занимается обменом рублей, зарабатывая на россиянах, следующих на Запад, и иностранцах, отправляющихся в Россию. Проще всего обменять рубли в Великобритании, по прилету в Лондон – в аэропорту. Также подразделение крупнейшего британского банка Barclays, обслуживающее
путешественников, продает фунты за рубли, и наоборот. Но рубли необходимо заказать заранее. Лондон оказался приятным исключением, а вот в странах "третьего мира" – Турции и Египте – рубли можно обменять только по случайности. [6]
За рубежом отсутствует необходимый спрос на наличные рубли. Есть пластиковые карты и американские доллары, которыми многие пользуются не только за рубежом, но и
в России. Но если миллионы российских граждан, отправляющихся ежегодно за границу, будут спрашивать в пунктах обмена валют российские рубли, то скоро они там появятся. Бизнес, как правило, быстрее реагирует на спрос. Если не будет спроса – то и рубль не станет конвертируемым, во всяком случае, в самом широком смысле этого слова.
С одной стороны, время для перехода к полной конвертируемости рубля не слишком благоприятное: санкции не прекращают действовать, как и попытки изолировать Россию. С обратной стороны, именно сейчас наметились и положительные тенденции. Во-первых, многие европейские страны желают отказаться от санкций против России. Во-вторых, России удалось разместить организованный ВТБ выпуск еврооблигаций. Хоть небольшой, но его
основными покупателями являются иностранные резиденты, преимущественно из Великобритании. В-третьих, юбилейный, двадцатый Петербургский международный экономический форум вернул себе статус русского Давоса. В работе которого участвуют генеральный секретарь ООН Пан Ги Мун, председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер, премьер-министр Италии Маттео Ренци, ряд руководителей крупнейших европейских компаний. [6]
Работа над достижением полной конвертируемости рубля затянулась. Однако на современном этапе у рубля появилось много предпосылок, чтобы закончить переход к полной конвертируемости, начатый ещё в 2003 году.
Список литературы
1. Федеральный закон от 10 декабря 2003 года «О валютном регулировании и валютном контроле»
2. Международные финансы: учебное пособие / А.В. Агибалов, Е.Е. Бичева, О.М. Алещенко – Воронеж: ВГАУ, 2015. – 241 с.
3. Журнал «Аудит и финансовый анализ»: http://www.auditfin.com/
4. Министерство финансов Российской Федерации: http://minfin.ru/ru/
5. Правительство Российской Федерации: http://government.ru
6. Российская газета: https://rg.ru/
7. Центральный банк Российской Федерации: http://www.cbr.ru/
