Новости
09.05.2023
с Днём Победы!
07.03.2023
Поздравляем с Международным женским днем!
23.02.2023
Поздравляем с Днем защитника Отечества!
Оплата онлайн
При оплате онлайн будет
удержана комиссия 3,5-5,5%








Способ оплаты:

С банковской карты (3,5%)
Сбербанк онлайн (3,5%)
Со счета в Яндекс.Деньгах (5,5%)
Наличными через терминал (3,5%)

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Авторы:
Город:
Саратов
ВУЗ:
Дата:
13 января 2016г.

    Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления его деятельностью, которая во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, оцениваются итоги деятельности, вырабатывается экономическая стратегия развития предприятия.

   Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот (Рисунок 1).


Рис.1. Взаимосвязь финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

  

   Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Финансовый результат включает в себя целый ряд сопоставлений доходов и расходов. Выручка от реализации продукции является одним из важных показателей финансовой деятельности, по которому определяется режим работы предприятия. Рассмотрим результаты финансово-хозяйственной деятельности СХПК «Штурм» Новобурасского района Саратовской области (Табл.1.)


Таблица 1 Финансовые результаты производственно-хозяйственной деятельности СХПК «Штурм»


 

Показатель

 

2010 г.

 

2011 г.

 

2012 г.

 

2013 г.

 

2014 г.

Выручка от реализации, тыс. руб.

105743

121444

112695

163837

187056

Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

 

76421

 

90549

 

83867

 

119806

 

128432

Прибыль (+), убыток (-), тыс. руб.

29322

30895

28828

44031

58624

Уровень рентабельности, %

38,4

34,1

34,4

36,8

45,6

 

   По данным таблицы можно сделать вывод, что за рассматриваемый период предприятие получает прибыль. Так, в 2014 году хозяйством была получена прибыль в размере 8624 тыс. руб. Наибольший уровень рентабельности наблюдался также в 2014 году и составил 45,6 %.

   Для повышения эффективности работы хозяйства в целом, увеличения уровня доходности и рентабельности необходимо укрепление материально – технической базы, улучшение условий труда, повышение материальной заинтересованности работников в получении конечного продукта.

   Объем реализации, величина прибыли и уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели отражают все стороны хозяйствования, благодаря которым происходит непрерывный процесс круговорота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие,  финансовое  состояние предприятия,  внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

   Для анализа финансового состояния предприятия используют множество показателей. Анализ строится на выявлении соотношения между отдельными видами активов баланса и источниками их поступления в пассиве баланса (Табл.2).


Таблица 2 Основные финансовые показатели деятельности СХПК «Штурм»


Показатели, тыс. руб.

2013 год

2014 год

Оборотный капитал

160541

188025

Внеоборотные активы

220581

250714

Краткосрочные обязательства

4264

5592

Долгосрочные обязательства

11994

9741

Собственный капитал

364864

423406

Выручка от реализации

163837

187056

Чистая прибыль

54173

65946

 

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования. Рассмотрим показатели финансовой деятельности СХПК «Штурм» (Табл.3).


Таблица 3 Показатели оценки финансовой деятельности СХПК «Штурм» Новобурасского района


 

Показатель

 

2013 год

 

2014 год

2014 в % к

2013

1. Оценка имущественного положения

1.1. Размер активов, тыс. руб.

381122

438739

115,1

1.2. Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.

154053

154053

100,0

1.3. Доля оборотных средств в активах, %

40,73

41,58

102,1

2. Оценка финансовой устойчивости

2.1. Коэффициент концентрации собственного капитала, %

95,73

96,50

100,8

2.2. Коэффициент финансовой зависимости

1

1

100,0

2.3. Коэффициент маневренности собственного капитала

0,4

0,4

100,0

2.4. Коэффициент соотношения заемного и собственного

капитала

 

0,04

 

0,03

 

75,0

2,5. Коэффициент финансовой независимости

0,96

0,96

100,0

3. Оценка ликвидности

3.1. Коэффициент быстрой

ликвидности

 

6,98

 

8,89

 

127,4

3.2. Коэффициент абсолютной ликвидности

5,46

7,89

144,5

4. Оценка деловой активности

4.1. Оборачиваемость собственного капитала

0,2

0,2

100,0

4.2. Оборачиваемость активов

0,43

0,42

97,7

5. Оценка рентабельности

5.1. Рентабельности активов, %

14

15

107,1

5.2. Рентабельность собственного капитала, %

15

16

107,0

5.3. Рентабельность продаж, %

27

31

114,8

 

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить оценку финансовой устойчивости, используя интегральные показатели, для расчета которых можно использовать скоринговые модели. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.

Рассмотрим простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями (Табл.4), позволяющую распределить предприятия по степени финансового риска по классам:


Таблица 4 Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности



 

Показатель

Границы классов согласно критериям

I класс

II класс

III класс

IV класс

V класс

Рентабельность

совокупного капитала, %

 

30 и выше

(50 баллов)

29,9-20

(49,9-35

баллов)

19,9-10

(34,9-20

баллов)

9,9-1

(19,9-5

баллов)

 

менее 1

(0 баллов)

 

Коэффициент ликвидности

 

2,0 и выше

(30 баллов)

1,99-1,7

(29,9-20

баллов)

1,69-1,4

(19,9-10

баллов)

 

1,39-1,1

(9,9-1 баллов)

 

1 и ниже

(0 баллов)

Коэффициент

финансовой независимости

 

0,7 и выше

(20 баллов)

0,69-0,45

(19,9-10

баллов)

 

0,44-0,30

(9,9-5 баллов)

 

0,29-0,20

(5-1 баллов)

 

менее 0,2

(0 баллов)

Границы

классов

100 баллов и

выше

 

99,9-65 баллов

 

64,9-35 баллов

 

34,9-6 баллов

 

0 баллов




I    класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II    класс – предприятия, которые демонстрируют некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

III    класс – проблемные предприятия;

IV      класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V   класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Согласно этим критериям, определим, к какому классу относится СХПК «Штурм» (Табл.5).




 Таблица 5 Обобщающая оценка финансовой устойчивости СХПК «Штурм» Новобурасского района



Таким образом, по степени финансового риска, исчисленной с помощью данной методике, анализируемое предприятие и в 2013 и в 2014 гг. относится к II классу, причем за 2014 год оно улучшило свое положение на 8 баллов.

 

Список литературы

1.      Практикум по социально-экономической статистике учебное пособие для студентов специальности "Экономика и управление на предприятии АПК"/ Сост.: Волощук Л.А., Монина О.Ю., Пахомова Т.В., Рубцова С.Н., Стрелин Б.В., Ткачев С.И., Фомина И.В., Шарикова И.В., Шибайкин А.В., Шибайкин В.А. Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. Вавилова. – Саратов, 2006 – 180 с.

2.      Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – 14 изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 649 с. – (Высшее образование).