25 июня 2017г.
Как показывает реальная экономическая практика все чаще для решения стратегических задач и реализации крупных проектов органами исполнительной власти Российской Федерации и субъектов Российской Федерации создаются государственные компании. Государственные компании России занимают ведущие позиции во многих сферах и отраслях народного хозяйства. По разным оценкам вклад государственных компаний в объемы производства товаров и услуг в отдельных отраслях российской экономики доходит до 90 %. [2]
Эффективное экономическое развитие государства невозможно без эффективного планирования и управления государственными компаниями в которых концентрируются значительные ресурсы. Современным инструментом планирования финансово-хозяйственной деятельности государственных компаний является бюджетирование. Использование технологий бюджетирования в частных компаниях давно является нормой, в то время как для государственных компаниях применение систем и методов бюджетирования не реализовано в полной мере до сих пор. [1]
Проанализируем распределение финансовых ресурсов в НАО «Омега». НАО «Центр передачи технологий строительного комплекса Краснодарского края «Омега» ведет свою историю с 1997 года, когда был создан РУЦ «Омега».
В 2005 году компания сменила организационно-правовую форму с открытого акционерного общества на непубличное акционерное общество «Центр передачи технологий строительного комплекса Краснодарского края «Омега», а полномочия основного акционера были переданы от Департамента имущественных отношения Краснодарского края к Министерству курортов, туризма и олимпийского наследия Краснодарского края.
В целях анализа финансово-хозяйственной деятельности Общества нами была произведена оценка показателей ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Источником исходной информации для проведения анализа послужили бухгалтерские балансы (форма №1) и отчеты о финансовых результатах (форма №2), управленческая отчетность. Анализ финансового состояния НАО «Омега» выполнен за период с 01.01.2012 г. по 01.01.2016 г.
Данные баланса характеризуют структуру активов Общества и источников его формирования. В целом за анализируемый период наблюдается динамика увеличения общей стоимости активов: на 34 276 880 тыс. руб. в 2015 году в сравнении с 2011 г, по состоянию на 31.12.2015 г. их стоимость составила 56 225 235 тыс. руб. Однако в сравнении с 2014 годом стоимость активов уменьшилась на 18 816 109 тыс. руб. к 2015 году в сравнении с 2014 годом соответственно.
Основным фактором снижения валюты баланса за последние два отчетных периода стало уменьшение стоимости внеоборотных активов (темп убывания составил в 2015 году 26%), что связано с выделением НАО «Омега» проекта и его имущественных активов, Трассы для проведения шоссейно- кольцевых автомобильных гонок серии «Формула-1» и объектов инфраструктуры, обеспечивающих ее
функционирование в отдельное юридическое лицо - НАО «Формула Сочи» (40000 тыс. рублей), а также при выделении и при передаче в государственную собственность Краснодарского края Главного медиацентра, переданного затем УННОО Фонду «Талант и успех».
Оборотные активы изменились также существенно снизились: темп снижения в 2015 году к 2011 году составил 55%, а к 2014 году 47 % соответственно. В 2015 году величина оборотных активов снизилась на 47% (или на 4 641 494 тыс. руб.). Основное снижение в 2015 году произошло по статьям: НДС по приобретенным ценностям - 1 613 165 тыс. руб., дебиторская задолженность – 4 210 942 тыс. руб., денежные средства – 5 344 660 тыс. руб.
По статье «прочие оборотные активы», напротив, произошло увеличение на 4 240 965 тыс. руб. Доля оборотных активов за анализируемый период снизилась, на 31.12.15 их удельный вес в валюте баланса составил 9,4 %.
Изменение состава активов связано со следующими изменениями состава источников их формирования. За период 2011 - 2015 гг. финансирование увеличения активов осуществлялось за счет собственного капитала на величину 36 131 529 тыс. руб., за счет долгосрочных и краткосрочных обязательств на 18 986 490 тыс. руб. В связи с превышением за указанный период роста внешних источников финансирования над собственными, удельный вес собственного капитала снизился с 93,7 % в 2012 году до 56,9 % на в 2105 году. Увеличение размера собственного капитала связано с дополнительным выпуском акций, в результате чего величина уставного и добавочного капитала увеличилась в 2015 году на 36 131 529 тыс. руб., в сравнении с 2011 годом. На 31.12.15 г уставный капитал Общества составил 56 658 558 тыс. руб., добавочный капитал - 5 699 634 тыс. руб.
Противоположное влияние на изменение величины собственного капитала оказал рост непокрытого убытка: на 21 054 188 тыс. руб. в 2015 году и на 8 453 617 тыс. руб. в 2014 году.
Как следует из отчетности в 2013 году у компании впервые появились внешние источники финансирования в виде долгосрочных и краткосрочных заемных средств в размере 8 562 132 тыс. руб. и 6 560 557 тыс. руб. соответственно. В 2015 году наблюдается рост данных статей пассива: долгосрочные заемные средства увеличились на 6 052 343 тыс. руб., краткосрочные - на 6 354 369 тыс. руб. в сравнении с 2014 годом, в результате их величина на 31.12.15 составила 18 986 300 тыс. руб. (34 % валюты баланса).
Общая величина кредиторской задолженности существенно выросла и составила 4 054 707 тыс. руб. (7,2 % валюты баланса) на 31.12.15. В структуре данной группы в 2015 году основное изменение произошло по статьям «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и «Расчеты с покупателями и заказчиками».
Убыточность деятельности связана с тем, что цель создания Обществом имеющегося имущественного комплекса изначально определена не бизнес-стратегией, направленной на повышение доходности деятельности хозяйствующего субъекта, а необходимостью решения общегосударственной задачи - проведения Зимних Олимпийских Игр в г. Сочи, гонок этапа чемпионата мира «FORMULA 1 ГРАН- ПРИ РОССИИ» на уровне самых высоких международных требований. Данное обстоятельство предопределило высокую стоимость содержания и эксплуатации зданий и оборудования, не сопоставимую с потенциальным доходом от их возможного коммерческого использования, количество созданных объектов номерного фонда (апартаментных комплексов) чрезмерно для обычного гражданского оборота.
Как показал проведенный нами анализ одной из основных проблем НАО «Центр «Омега» является высокий уровень закредитованности компании.
Проведенный анализ показал, что у Общества нет долгосрочной стратегии финансово-хозяйственной деятельности и миссии, что как отмечается в ряде источников может стать фатальным риском [1]. Формулировка стратегии развития компании жизненно необходима для ее выживания и позволяет обеспечить постановку системы бюджетов, для планирования успешной финансово-хозяйственной деятельности [2].
В связи с вышеизложенным считаем, что НАО «Центр «Омега» надлежит оперативно разработать и утвердить в органе исполнительной власти Краснодарского края, осуществляющем координацию и регулирование деятельности НАО «Центр «Омега», Стратегию развития НАО «Центр «Омега» на 2017 год и перспективный период, предусматривающую комплекс мероприятий, направленных на финансовое оздоровление общества, включающую в обязательном порядке:
- план (график) реализации имущества, определяющий сроки, стоимостные параметры и основной перечень объектов, планируемых к реализации, объем планируемой выручки от реализации;
- порядок и условия реструктуризации ссудной задолженности перед банками;
- перечень мероприятий, направленных на увеличение эффективности текущей операционной деятельности и финансовое оздоровление; оперативно принять меры, направленные на стабилизацию текущего финансового состояния НАО «Центр «Омега» и его финансовое оздоровление, в том числе определить источники доходов для компенсации затрат убыточных направлений деятельности и запланировать мероприятия по выходу на операционную прибыль в данных видах деятельности.
Для определения стратегии дальнейшего развития и позиционирования компании безусловно необходимо формирование полноценной системы среднесрочных бюджетов (операционных и итоговых), которой в настоящее время нет, а имеются лишь ее фрагменты. Стратегия компании безусловно должна базироваться на бюджетах и содержащихся в них ресурсных ограничениях.
Cписок литературы
1 Лоскутов Н.В. Диагностика и оценка рисков предприятий стекольной промышленности // Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Саратовский государственный социально-экономический университет. Саратов, 2005
2 Лоскутов Н.В., Терещенко А.А. Разработка и внедрение риск-ориентированного подхода при организации государственного контроля // Современная экономика и управление: подходы, концепции, модели: Материалы II Международной научно-практической конференции. Саратов: Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2016. C. 44-46
