СПОСОБЫ ОЦЕНКИ ХОЗЯЙСТВЕННОГО РИСКА

На сегодняшний день в условиях кризиса проблема возрастающей неопределенности актуальна как никогда. Неопределенность рождает риск, который сегодня рассматривают в качестве угрозы, опасности возникновения ущерба, ситуативной характеристики деятельности, отображающей неопределенность. Одной из разновидностей рисков является хозяйственный риск, появляющийся при  осуществлении деятельности, связанной с производством и реализацией товаров, оказанием услуг, осуществлением финансовых и товарно- денежных операций. Данный вид  риска присущ любому хозяйствующему субъекту, а, следовательно, возможность оценки такого риска имеет особенно важное значение.

Управление риском представляет собой разработку системы мер и рекомендаций, направленных на снижение вероятности наступления риска, а также его последствий.

Оценка риска это определение вероятности наступления отличного от желаемого исхода события, это выявление и анализ источника, происхождения и причин риска, определение масштабов в конкретной ситуации. Существуют различные способы оценки рисков: на основе теории вероятности, на основе теории игр и на основе метода «дерево решений». [4]

Оценка риска на основе теории вероятности производится посредством вычисления таких величин как математическое ожидание, дисперсия, среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации.

а) математическое ожидание рассчитывается следующим образом:

1.     Средний ожидаемый объем продаж составит 327,17 бутылей молока в месяц в следующем году;

2.     Коэффициент вариации отражает однородность совокупности, а также свидетельствует о разрозненности данных. В нашем случае коэффициент вариации низкий, а, следовательно, данные достаточно близки по значениям. Соответственно, если менеджер выберет плановый объем продаж примерно в этой же категории, то его риск ошибки будет низким.

Теория игр представляет собой один из разделов прикладной математики, который имеет широкое применение на практике как в экономике, так и в других науках – психологии, социологии, и т.д. Данный метод помогает принять решение в сторону наиболее выгодной стратегии поведения. [3]

Теория игр рассматривает несколько критериев: критерий максимакса, представляющий самый оптимистичный вариант, критерий максиминный для самого наихудшего исхода, критерий пессимизма- оптимизма Гурвица, который балансирует между наилучшим и наихудшим исходом, и минимаксный критерий, при котором минимальны потери. [5]

Рассмотрим возможность применения теории игр для оценки риска на практическом примере. Возьмем условие задачи, которое мы использовали при решении задачи через теорию вероятности. Себестоимость бутыля молока составляет 40 рублей, цена продажи 100 рублей.

Необходимо определить, сколько бутылей закупить менеджеру.

Таблица 2

 Матрица выигрышей

Таблица 3 

Матрица рисков

Критерий максимакса. М =  {18900,19200,19500,21000}  =  21000. При желании  получить наибольшую прибыль следует придерживаться объема выпуска в 350 бутылей.

Максиминный  критерий.  W  =  {18900,  18700,  18500,  17500}  =  17500.  Если  менеджер  хочет перестраховаться, следует выбрать вариант в 315 бутылей.

Критерий пессимизма-оптимизма Гурвица может определяться на основе матрицы выигрышей и матрицы рисков. Данный критерий рассчитывается следующим образом:

через матрицу выигрышей Н = max {p*min aij + (1-p)*max aij} через матрицу рисков Н = min {p*min aij + (1-p)*max aij} р=0,5: i=315 0,5*18900+(1-0,5)*18900 = 18900

i =320 0,5*19200+(1-0,5)*18700 = 18950

i =325 0,5*19500+(1-0,5)*18500 = 19000

i =350 0,5*21000+(1-0,5)*17500 = 19250

Н = max {18900; 18950; 19000; 19250}= 19250. В соответствие с критерием пессимизма-оптимизма Гурвица при вероятности в 0,5 менеджеру следует выбрать вариант в 350 бутылей.

Аналогично производим расчет для вероятности в 0,25 и 0,75. Получаем: р = 0,25 i=315 0,25*18900+(1-0,25)*18900 = 18900

i =320 0,25*18700+(1-0,25)*19200 = 19075

i =325 0,25*18500+(1-0,25)*19500 = 19250

i =350 0,25*17500+(1-0,25)*21000 = 20125

Н = max {18900; 19075; 19250; 20125}= 20125.

р = 0,75 i=315 0,75*18900+(1-0,75)*18900 = 18900 i =320 0,75*18700+(1-0,75)*19200 = 18825

i =325 0,75*18500+(1-0,75)*19500 = 18750

i =350 0,75*17500+(1-0,75)*21000 = 18375

Н = max {18900; 18825; 18750; 18375}= 18900.

При вероятности в 0,25 следует закупить 350 бутылей, а при 0,75 – 315. Аналогичные расчеты производим по матрице рисков.

При р = 0,5 i=315 0,5*1500+(1-0,5)*0 = 750

i =320 0,5*600+(1-0,5)*0 = 300

i =325 0,5*400+(1-0,5)*0 = 200

i =350 0,5*1000+(1-0,5)*0 = 500

Н = min {750; 300; 200; 500} = 200

р = 0,25 i=315 0,25*1500+(1-0,25)*0 = 375 i =320 0,25*600+(1-0,25)*0 = 150

i =325 0,25*400+(1-0,25)*0 = 100

i =350 0,25*1000+(1-0,25)*0 = 250

Н = min {375; 150; 100; 250}= 100.

р = 0,75 i=315 0,75*1500+(1-0,75)* 0 = 1125

i =320 0,75*600+(1-0,75)*0 = 450

i =325 0,75*400+(1-0,75)*0 =300

i =350 0,75*1000+(1-0,75)*0 = 750

Н = min {1125; 450; 300; 750}= 300.

В соответствие с критерием Гурвица по матрице рисков менеджеру следует сделать такой выбор: при вероятности 0,25, 0,5 и 0,75 325 бутылей.

Минимаксный критерий. S = {1500,600,400,1000} = 400.

Таким образом, получаем. Не учитывая риск, наиболее выгодным вариантом является производство 350 бутылей, в этом случае будет максимальное значение ожидаемой прибыли – 18900. Если же брать во внимание риски, то наименьший риск несет в себе вариант производства 325 бутылей, а наибольший – 350. Соответственно, человек более склонный к риску выберет вариант 350 бутылей, а менеджер, который к риску склонности не имеет, остановится на производстве 325 бутылей.

Метод «дерева решений». Данный метод используется в ситуации, когда необходимо принять сразу несколько решений, причем каждое последующее зависит от результатов предыдущего. «Дерево решений» представляет собой схему, с помощью которой можно наглядно проследить альтернативные варианты развития событий. Данный метод позволяет проследить последовательность и показывает, как решение, которое вы принимаете сегодня повлияет на результат в будущем. [1]

Данный метод характеризуется простотой для понимания и толкования, надежностью, может оперировать большими объемами данных. Однако, если создать слишком большое дерево, то это только усложнит проблему и процесс принятия решения.

Рассмотрим, как можно определить хозяйственный риск данным методом на том же примере, что и ранее. Просмотрев статистику за прошлые года и оценив среднее значение объема продаж, менеджер считает, что с вероятностью 0,8 объем продаж в следующем году увеличится на 30%, а с вероятностью 0,2 снизится на 30%.

Соответственно, есть три пути: оставить предполагаемый объем продаж на уровне предыдущего года, увеличить его или же уменьшить.

Составим «дерево решений». Необходимо рассчитать ожидаемый доход во всех трех вариантах и принять решение.

Помимо вышеперечисленных методов широко используется и ряд других. Например, метод экспертных оценок, который позволяет учитывать мнение и опыт экспертов в рассматриваемой области и в результате полнее и качественнее проанализировать ситуацию. Метод субъективной вероятности базируется на мнении и оценке, которую дает конкретный оценивающий субъект. Метод аналогий позволяет провести сравнение аналогичных ситуаций, которые уже встречались ранее и  на основе результатов этого анализа принять решение. Также возможно проведение анализа чувствительности и анализа сценариев. [2]

Риск при осуществлении хозяйственной деятельности объективно существует и неизбежен. А потому вопрос заключается только в оценке уровня и масштабов риска в конкретной ситуации, а также в соизмерении с рассматриваемым проектом. Все три рассмотренные нами варианта позволяют оценить хозяйственный риск в той или иной степени. На наш взгляд наиболее удобным и наглядным является метод определения риска через теорию вероятности. Теория игр – самый трудоемкий из рассмотренных способов, который требует масштабных расчетов, в чем и состоит его основной недостаток. Метод дерева решений изначально предполагает субъективную оценку риска, а потому в результате представляет не совсем верные данные. В любом случае, абсолютно достоверно предсказать ситуацию в будущем невозможно, но предугадать максимально близкий к реальному исход – в силах руководителя, а потому и выбор, каким методом из предложенных воспользоваться, остается за ним.

Список литературы

1.     Глухова А.И. Сущность метода принятия управленческих решений «дерево решений» / А.И. Глухова // Master’s Journal. – 2014. – № 2.

2.     Горбунов В.Л. Риски предпринимательства и их оценка в условиях кризиса / В.Л. Горбунов // Инноватика и экспертиза. – 2010. – №1(4).

3.     Петросян Л.А. Теория игр. Учебная литература для вузов / Л.А. Петросян, Н.А. Зенкевич, Е.В. Шевкопляс. – Издательство: БХВ-Петербург. – 2012.

4.     Шевелев А.Е. Риски в бухгалтерском учете: учебное пособие / А.Е. Шевелев, Е.В. Шевелева. – М.: КНОРУС, 2012. – 308 с.

5.     Шевелев А.Е. Риски в бухгалтерском учете: учебное пособие для практических занятий/ А.Е. Шевелев, А.С. Хохряков. – Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2012. – 54 с.